銀髮族投資股市風險與保障：券商多重防護機制解析

隨著盤中零股交易日益活絡，市場流傳所謂「胖手指」危機事件，例如原本想買99股台積電，卻誤按成99張，導致鉅額違約交割的風險，讓不擅操作APP的銀髮族投資人感到憂心。針對65歲以上高齡投資戶，主管機關已要求券商建立完善的風險控管機制，確保層層把關。資深券商營業員表示，券商通常在開戶時會設定單筆交易上限，如新台幣50萬元或100萬元。若誤將99股台積電按成99張，交割金額近1億元，委託一定會失敗，「因操作不慎導致傾家蕩產的情況，實際發生機率極低」。若真的下錯單，投資人可在當天直接賣出「沖掉」，僅需支付買賣交易成本及價差。若隔日才發現，則必須先支付買錯股票的款項，或向券商申請「T+5證券款項借貸」服務。前財政部政務次長、台灣金融服務業聯合總會祕書長吳當傑指出，台灣高齡族群投資面臨三大風險：一是購買長天期結構型商品後提前解約造成高額損失；二是遭詐騙者引誘購買「港仙股」等海外低價股；三是高齡者財務風險承受度較低，投資虧損可能嚴重影響生活品質。隨著銀髮族開戶數增加及解約定存轉投高股息ETF的趨勢，各大券商依主管機關規定建立了標準作業程序。資深營業員透露，若高齡客戶月虧損超過20%，會主動關懷詢問是否需要暫停交易，並關心其選股策略和操作原因，確認是否受到不明投資群組影響或影響退休金規劃。兆豐投顧表示，65歲以上投資戶約占16%，公司已建立多項保護機制，包括資產減損超過20%時啟動關懷措施、臨櫃辦理業務時留意客戶行為與言談以辨識可能的失智情況、嚴格控管電話交易委託權限，並要求業務人員填寫「高齡客戶關懷評量表」進行年度評估。針對詐騙風險，兆豐投顧積極宣導防詐資訊，去年成功攔阻9件詐騙案件，涉及金額超過618萬元，並與刑事局合作監控偽冒投資網站與社群帳號。在商品選擇上，建議高齡客戶選擇投資級債券、貨幣型基金等相對穩健的投資工具，對於高風險商品則要求簽署聲明書並接受額外的適配性評估。